Einschätzung der globalen Marktlage:
- Überbewertung der US-Aktienmärkte
- Rezessionsindikatoren wie Arbeitslosenquote und invertierte Zinskurve
- Marktbreitenindikatoren schlagen Alarm!
- Ein Blick auf Gold
Anschliessend das systematische Top-Down-Modell in Anlehnung an das Vorgehen erfolgreicher Vermögensverwalter, für jeden umsetzbar:
Stufe 1:
Marktauswahl aus fünf Marktgruppen: Aktien USA, Aktien Welt ohne USA, Rohstoffe, Immobilien, Anleihen. In Anlehnung an das Buch von Meb Faber „The IVY Portfolio“.
Stufe 2:
Aktienselektion durch Momentum. Eine komplette Handelsanweisung in Anlehnung an das Buch von Andreas Clenow „Stocks on the Move“.
Modifiziert durch eigene Backtests.
Urban Jäkle handelt seit knapp 25 Jahren Aktien und seit über 20 Jahren Futures.
Er hat früh damit begonnen, seine Handelskonzepte zu programmieren und zu testen. Reproduzierbarkeit und Überprüfbarkeit waren schon immer seine wichtigsten Prinzipien.
Urban Jäkle war auf dem Parkett der Chicago Mercantile Exchange tätig und hat jahrelang institutionelles Geld mit Daytrading-Handelssystemen auf Futures verwaltet. Aus dieser Arbeit sind einige Artikel im Traders‚ und das Buch ‚Trading Systems‚ (Harriman Verlag, 2009) entstanden, zu dem Ende 2019 die zweite Auflage erscheint.
Jäkle’s neueste Arbeiten betreffen langsamere End Of Day Handelssysteme an den Aktienmärkten. Wie bei den schnellen und hoch gehebelten Futures arbeiten seine Strategien auf Aktien aber ebenso nach nachvollziehbaren Regeln. Vorbild für seine aktuelle Strategie war das sog. „IVY-Portfolio“, mit dem die Stiftungen der Elite-Universitäten Harvard und Yale seit den 70er Jahren regelmäßig zweistellige Renditen mit kaum nennenswerten Rückgängen erzielen.
Urban Jäkle hat diesen von Meb Faber beschriebenen Ansatz zusammen mit der Momentumstrategie des Fonds-Managers Andreas Clenow eng angelehnt an die Literatur in einem klassischen Top-Down-System umgesetzt. Dieses ist mittlerweile auch für Privatanleger mit der Software TAI-PAN End of Day einfach umsetzbar.
